Najbolje prodavan Peugeot model svih vremena, sa skoro 8.500.000 prodatih primeraka je nastao je iz nužde, nakon što je francuska kompanija doživela neuspeh u pokušaju da pokrije odlazeću legendu, Peugeot 205, modelima 106 i 306. Nekoliko puta restilizovan, ovaj automobil je nastavio da se proizvodi za manje razvijena tržišta sve do 2016. godine u manje ili više izmenjenom obliku. Osim u Francuskoj i Engleskoj, proizvodnja se odvijala u nekoliko zemalja Južne Amerike i Azije. Njegov revolucionarni izgled, za koji je zaslužen čuveni italijanski dizajner Pininfarina, uticao je ne samo na buduće modele francuske kompanije, već i na mnoge druge brendove i njihove buduće modele.