Škoda je 2000. godine ponudila redizajniranu varijantu Octavie iz 1996. Osim očiglednih kozmetičkih razlika koje su se pre svega odnosile na izmenjene svetlosne grupe i blago restilizovanu unutrašnjost, osnovno unapređenje je predstavljalo nezavisno ogibljenje zadnje osovine, kao i uvođenje varijanti sa pogonom na sva 4 točka. Ove varijante su koristile potpuno isti mehanizam koji se može pronaći na drugim VAG modelima zasnovanim na istoj platformi kao Octavia (VW Golf IV, Seat Leon i Audi A3 8L). Octavia je specifična i po tome što, iako izgleda kao klasična limuzina, zapravo ima peta vrata čime značajno povećava praktičnost i upotrebnu vrednost.