Dizajn prvog Audi TT modela osmišljen je u Volkswagen Group Dizajn Centru u Kaliforniji, proleća 1994. godine od strane J Mays-a i Freeman Thomas-a, da bi 1995. godine na Sajmu automobila u Frankfurtu bio prvi put prikazan kao prototip. Septembra 1998. godine TT je lansiran kao coupe a usledila je i roadster varijanta u avgustu 1999. godine. Fabrička proizvodnja započela je u oktobru 1998. godine a okončana je u junu 2006. godine. Model je dobio naziv po čuvenoj tradicionalnoj britanskoj auto-moto trci "Isle of Man TT" (Tourist Trophy). 2000. godine bio je nominovan za nagradu "Auto godine u Severnoj Americi" a te iste godine (kao i 2001.g.) našao se i na listi 10 najboljih automobila magazina "Car and driver".